Integration

Obwohl die Pensionskasse Swiss Re und Swiss Re diesbezüglich zahlreiche Parallelen aufweisen, gibt es aufgrund der unterschiedlichen Vermögensallokation und der eingesetzten Vermögensverwalter einige Unterschiede.

Damit eine ESG Integration gewährleistet ist, hat die Pensionskasse Swiss Re ESG-Monitoring- und ESG-Reporting-Prozesse bei allen Einanlegerfonds und Schweizer Immobilien Direktanlagen eingeführt. Diese werden jährlich überprüft.

Bei sämtlichen Einanlegerfonds ist das Einhalten der zur Anwendung kommenden Ausschlusslisten verbindlich.

Ferner werden bei der Vergabe von externen Mandaten – bei ansonst gleicher Qualifikation – Unterzeichner der "UN Principles for Responsible Investment" bevorzugt.

Obwohl die Pensionskasse Swiss Re und Swiss Re diesbezüglich zahlreiche Parallelen aufweisen, gibt es aufgrund der unterschiedlichen Vermögensallokation und verwendeten Benchmarks einige Unterschiede.

ESG-Benchmarks, die einem «Best-in-Class»-Ansatz folgen, berücksichtigen Nachhaltigkeitskriterien, indem nur Unternehmen mit robustem ESG-Profil aufgenommen oder im Vergleich zum übergeordneten Index übergewichtet werden. Durch die Reduktion von ESG-Risiken kann das Risiko-Rendite-Verhältnis des Anlageportfolios verbessert werden.

Ein grosser Schritt in Richtung Berücksichtigung von ESG-Risiken war der Wechsel zu ESG-Benchmarks, sowohl beim Einanlegerfonds Aktien Welt als auch bei den Obligationen Fremdwährung Corporates und Fremdwährung Government Portfolios. Seit Ende November 2020 kommt beim Einanlegerfonds Aktien Welt der MSCI World ESG Leaders als Referenzindex zur Anwendung und ab dem 1. Oktober 2021 bei den Schweizer Aktien den SPI ESG Index. Bei den Obligationen Fremdwährung Corporates und Fremdwährung Government Portfolios verwendet die Pensionskasse Swiss Re seit Ende Dezember 2020 Bloomberg Barclays Sustainability BB+ Indizes als Benchmark.

Durch die Einführung dieser Benchmarks verwaltet die Pensionskasse Swiss Re per 31.12.2023 87% der Auslandsobligationen und rund 73% der Auslandsaktien konsequent nach ESG-Benchmarks.

Für die Pensionskasse Swiss Re ist die Stimmrechtsausübung ein wichtiger Bestandteil nachhaltiger Wertschöpfung. Unternehmen sollen dadurch zu einer starken Governance, einer effektiven Unternehmensführung und zu einem hohen Verhaltensstandard ermutigt werden. Obwohl die Pensionskasse Swiss Re und Swiss Re in dieser Hinsicht zahlreiche Parallelen aufweisen, gibt es einige Unterschiede in der Art und Weise, wie das Stimmrecht ausgeübt wird.

Der ISS Board Statistics Report für die Aktien Schweiz weist nicht wahrgenommene Stimmrechte mit 0,52% aus. Hierbei handelt es sich um Papier-Abstimmungen, welche vom ISS-Report nicht erfasst werden.